|
|
摘 要：我國中小企業的融資問题由来已久，而且一向没有获得很好的解决。本文從民間金融的角度動身，起首阐發我國中小企業融資與民間金融近况及中小企業融資窘境的缘由，接着提出了民間金融在中小企業融資渠道選擇中的八個上風。本次调研以温州地域為例，阐發了温州地域中小企業融資及民間金融的近况與特色，总结了温州模式的鉴戒意义。最後從規范民間金融、成长小額貸款公司和企業本身和當局角度動身，提出了四個方面的對策，以帮忙解决中小企業融資問题。
關頭词：民間金融；中小企業；融資；温州
目 录
1．导论1
1.1 問题的提出與钻研布景1
1.2 本文的相干观點界定2
1.2.1 中小民营企業及融資的界定2
1.2.2 民間金融的寄义2
2．中小企業融資與民間金融問题阐發3
2.1 中小企業融資窘境的阐發3
2.1.1 中小企業融資近况3
2.1.2 中小企業融資窘境的缘由阐發5
2.2 中小企業民間金融的近况阐發6
2.3 民間金融在中小企業融資渠道選擇中的上風阐發7
3．温州中小企業融資及民間金融8
3.1 温州中小企業民間金融近况阐發8
3.2 温州民間金融的成长特色阐發9
3.3 温州模式的鉴戒意义10
4．解决中小企業融資問题的對策阐發10
4.1 規范民間金融，增强羁系10
4.2 踊跃成长小額貸款公司11
4.3 加强民营企業本身信誉形象14
4.4 深化完美担保系统、法令系统及市場羁系系统15
5．结论15
参考文献17
1．导论
1.1 問题的提出與钻研布景
鼎新開放以来，跟着我國經濟的不竭成长，中小企業日趋成為鞭策我國經濟增加中不成或缺的首要气力。据统计，我國今朝中小企業已跨越4200万家，占天下企業总数的99.6％。它吸纳了全社會75％的就業职員，供给了天下68％以上的出口額和跨越48％的税收收入，缔造了天下75％的新增工業產值和55％以上的海内出產总值。但是，面临成长遠景杰出的浩繁中小企業而言，贸易銀行對其的信貸状態不容樂观，因為銀即将70％的資金貸给了國有企業及大中型企業，故中小企業获得的信貸資金很是有限。融資難已成為制约中小企業成长的首要身分，而中小企業融資問题也就成為很是值得钻研的一個首要课题。
虽然國度自1998年以来前後出台了一系列促成中小企業成长的辦法，但都只是治标不治本，未能從底子上改良中小企業的融資窘境。但是究竟上，不管在哪一個國度，民間金融一向都是支撑中小企業成长的首要气力，在經濟飞速成长的今天依然作為中小企業融資的首要渠道而存在。從我國的經濟成长進程中可以看到如许一個究竟：民間金融越發財的省分，中小企業成长越為快速，經濟也更發財，如浙江、江苏、福建和廣东等地域。据中心財經大學的一項專题钻研顯示：在我國被查询拜访的20個省分中，中小企業约有三分之一的融資来自非正規金融路子，有的省分乃至靠近七成。因而可知，民間金融在中小企業融資方面起着举足轻重的感化。
但是，使人遗憾的是，一向以来民間金融被披上了不法的外套，“灰色會融”、“地下經濟”成了民間金融的代名词。虽然國務院公布了《關于鼓動勉励@支%Okth1%撑和指%3h647%导@個别私营等非公有制經濟成长的若干定见》，此中第五款指出，“容许非公有本錢進入金融辦事業”等相干劃定，但比年来，民間金融仍没有获得社會各界职員足够的器重，没有被付與正當的身份。
固然民間融資具备必定的危害，可是民間金融對解决中小企業融資問题，促成中小企業甚至全部國民經濟的成长有着十分首要的感化，因此有需要站在一個新的高度從新审阅民間金融。本文從民間金融的視角動身，從理论和實践两方面體系地對民間金融在中小企業融資中的感化举行阐發钻研，并提出促成中小企業融資的對策建议。
1.2 本文的相干观點界定
1.2.1 中小民营企業及融資的界定
從理论上讲，中小企業通常為指范围较小或处于創業阶段和發展阶段的企業，包含范围在劃定尺度如下的法人企業和天然人企業。《中华人民共和國中小企業促成法》劃定，中小企業是指在中华人民共和國境内依法設立的有益于知足社會必要，增长就業，合适國度財產政策，出產谋劃范围属于中小型的各類所有制和各類情势的企業。必要出格阐明的是本文所指的中小企業是指民营的中小企業。民营，即所有的非公有制企業均被统称為民营企業。在《公司法》中，是依照企業的本錢组织情势来劃分企業類型的，重要有：國有独資、國有控股、有限责任公司、股分有限公司(又分上市公司和非上市公司)、合股企業和小我独資企業等。依照上述對民营企業内在的界定，除國有独資、國有控股之外，其他類型的企業中只要没有國有本錢，均属民营企業。
融資，指為付出跨越現金的購貨款而采纳的貨泉买卖手腕，或為获得資產而集資所采纳的貨泉手腕。融資凡是是指貨泉資金的持有者和需求者之間，直接或間接地举行資金融通的勾當。融資又有廣义和狭义之分。廣义上的融資指資金在持有者之間活動，以余补缺的一种經濟举動，這是資金雙向互動的進程包含資金的融入（資金的来历）和融出（資金的應用）。狭义的融資只指資金的融入。本文所指的融資是狭义的融資，即公司按照本身的出產谋劃状態、資金具有的状態，和公司将来谋劃成长的必要，經由過程科學的展望和决议计劃，采纳必定的方法，從必定的渠道向公司的投資者和债权人去筹集資金，组织資金的供给，以包管公司正常出產必要，谋劃辦理勾當必要的理財举動，仅包含資金的融入，不包含資金的融出。
1.2.2 民間金融的寄义
理论界對民間金融的观點见解纷歧，存在分歧的概念。大要上可归纳為民間金融就是不為當局羁系的金融勾當。争辩的關頭在于學者们對民間金融内在范畴的界定收支颇大。姜旭朝是海内最先存眷與钻研中國民間金融的專家之一。他在其的著作《中國民間金融钻研》中，對民間金融下了如许一個界说：“民間金融，就是為民間經濟融通資金的所有非公有制成份的資金活動。”而美國經濟學家吉祥斯则認為應當以是不是纳入國度的金融辦理系统作為劃分尺度，他把民間金融界说為未能纳入國度金融辦理系统的非正規金融機構。
本文是從中小企業融資的視角钻研民間金融，钻研的重點是出產性金融勾當，對付基于消费需求举行的民間假貸勾當不在钻研范畴之列。是以将民間金融界说為：是相對付官方金融而言的，是指在正規金融系统以外，產生于各种非金融企業（特别是中小企業）之間、企業與住民之間、住民與住民之間的各類投資和資金假貸勾當。今朝民間金融的情势重要包含民間自由假貸、合會、私家銀号、小額信貸、民間集資等。
2．中小企業融資與民間金融問题阐發
2.1 中小企業融資窘境的阐發
今朝而言，我國中小民营企業融資来历重要有如下几种：1、自筹資金。重要指企業不竭地将本身的储备、包含保存利率和折旧，轉化為出產投資資金；業主小我自由資金；向亲戚朋侪筹借的資金；企業谋劃性融資資金；企業間的信誉貸款；中小企業間的合作機構的貸款和一些社會性基金等。2、直接融資。重要指以债权或股票的情势向社會筹集資金的渠道，現行的主如果危害投資，和其他情势的私家权柄本錢投資和“二板市場”。3、間接融資。重要包含各類短時間和持久的金融機構貸款。4、當局搀扶資金。重要包含：税收優惠、財務补助、貸款支援和斥地直接融資渠道等。
2.1.1 中小企業融資近况
在市場經濟中，企業一般經由過程两种方法获得資金：内源融資和外源融資，外源融資又分為直接融資和間接融資。
（1）内源融資渠道不顺畅。
内源融資因為具备“低本錢、高效益”的上風，成為企業获得成长資金的首要路子之一。與其他市場經濟成长比力成熟的國度比拟，我國中小企業内源融資较着不足。按照温州市的一項查询拜访顯示，本地中小企業的資金组成中自有資金占40％，銀行貸款40％，民間告貸占20％。中西部地域的环境就更差了。在中部地域的湖南浏阳市，金融機構貸款总額约占企業外部融資总額的82％。固然從天下范畴来看各地中小企業内源融資的比例不尽不异，但均低于成熟的市場經濟國度，内源融資渠道不顺畅。
（2）外融資渠道狭小。
從整體环境来看，我國中小企業融資渠道单一。鼎新開放以来，跟着資金的堆集及金融市場的完美，我國企業融資呈現了渠道多元化、来历社會化、举動市場化的趋向，但從整體上看，我國企業的融資渠道仍比力单一，总體融資模式過度依靠銀行貸款。
表-1 我國中小企業的資金来历（按企業范围和春秋分類）
分類尺度所有者自由資金直接融資間接融資其他融資情势
总范围：
100
36.7
0.8
32.7
29.8
按企業范围分類：
<51
51~10去除雀斑,0
100~500
>500
42.3
32.2
27.7
19.3
0
0.7
1.5
2.5
29.1
46.1
57
62.6
28.6
21.7
13.8
15.6
按企業春秋分類：
<2年
2~4
4~5
5~8
>8
72.6
68.2
40.7
45.2
32.9
0
0
2.2
1.8
1.9
11.3
15.3
37.8
38.8
55.7
16.1
16.5
19.3
14.2
9.5
直接融資层面上，從表-1中咱们可以看出：中小企業經由過程股票和债券举行直接融資所得資金不到其总資金来历的l％，而且，直接融資所占比例跟着企業范围的缩小而低落，在职工人数少于51人或企業春秋低于4年的中小企業傍邊，直接融資居然為0。實在我國自從1996年頭就起頭筹建解决中小企業融資需求的二板市場，在二板市場上市的主如果高危害、高回報的高科技企業和具备成长潜力的中小企業。但因為我國事資底细對稀缺的國度，本錢密集型財產不是我國的上風，同時二板市場又缺少必定数目的上市企業，以是大部門中小企業很難經由過程股权融得資金。
從間接融資层面上看，其重要表示為企業向各贸易銀行貸款。在銀行信貸方面中小企業不成防止地會见临范围轻視，中小企業颠簸性、活動性大，財政轨制不健全，是以銀行常常在對中小企業放貸時持稳重的立場。中小企業在資金需求上有“急、频、少”的特色，使得對中小企業的貸款像是零售，信貸本錢遠遠高于大企業，据銀行部分的测算，中小企業的信貸本錢约為大企業的5倍。如许中小企業得到銀行資會融通的機遇较着不及大企業。從表-1可以看出：企業范围和春秋越小，間接融資在資金来历中的比重就越小。
2.1.2 中小企業融資窘境的缘由阐發
從對我國中小企業融資的近况阐發可以看出，中小企業面對融資的窘境愈来愈凸起。為甚麼融資問题成為制约中小企業成长的焦點問题呢？究其缘由，可以從表里两個角度来阐發。
（1）小企業本身本質不高是其融資坚苦的根来源根基因
中小企業内部治理布局不健全。我國的中小企業在創建時多数采纳的是小我投資或合股谋劃的谋劃模式，合股制模式下每一個合股人之間互相承當连带责任，而跟着合股人的財富、康健的變更城市带来合股的不不乱性。即便中小企業在創建的進程中采纳的是有限责任公司的情势，可以防止上述問题。但從我國的現實环境来看，大大都中小企業依然是家属式企業，是小我说了算或内部人说了算，不具备規范的現代企業治理布局。中小企業廣泛存在財政轨制不健全、財政陈述真實性和正确性低、辦理程度低下、運作不規范等問题，這恰是治理布局不健全而至。
中小企業本身信誉不足，典質担保能力差。市場經濟在必定意义上说就是信誉經濟，信誉成為市場买卖的根基准则。但今朝我國社會信誉系统仍不健全，包含中小企業在内的經濟主體信誉观念稀薄，以至正常的信誉瓜葛被扭曲。依照國度工商总局的统计数据顯示，因為合同讹诈酿成的直接丧失约莫55亿元；由于產物質量差劲和制假售捏造成各類丧失最少2000亿元；因為三角债和現款买卖增长的財政用度约莫2000亿元。而此中由中小企業酿成的不在少数。中小企業信誉不足已成為制约金融機構貸款的重要缘由之一。面临中小企業信誉問题，銀行出于本身信貸的平安，常常请求企業在貸款時举行資產典質或担保，而中小企業大多受其谋劃范围所限，固定資產少，并且有限的固定資產也仅是简陋的厂房，破旧的呆板装备罢了，举行典質貸款坚苦重重。
（2）我國中小企業融資系统不健满是造成中小企業融資難的外部缘由
我國銀行系统高度集中，中小金融機構很不發財，民間本錢難以進入銀行系统，間接融資難，而辦事于中小企業的直接融資渠道限定严酷，多条理的本錢市場還没有構成。在我國現行的金融體系體例中处于主导职位地方依然是國有控股銀行，這些銀行几近占了我國銀行資金的95％以上，持久以来一向是為國有企業和人企業辦事的。以民营經濟為主體的中小企業在融資體系體例中天然处于晦气职位地方。而中小銀行及民間金融機構数量少、范围小、資產實力衰、危害經受能力差，而且在谋劃营業上遭到必定的行政节制，没法获得與國有贸易銀行、外資銀行等同的“國民待遇”。别的，民間本錢進入銀行系统的壁垒较高，即便有少许民間本錢得以進入銀行業，也因遭到行政节制而没法真正依照市場准则運行。
2.2 中小企業民間金融的近况阐發
民間融資的情势有多种，大要有面向特定小我、特定企業或面向社會公家的直接假貸。面向股东和企業内部职工的集資，向非規范性的民間假貸機構告貸等。民間融資與正規金融比拟，属于非正規金融。比方中心財經大學课题组把它称為“地下金融”；工商銀行都會金融钻研所课题组则把私募基金、地下銀号等其他類型的體外轮回資金包含在内称為“體外轮回資金”。
据中心財經大學课题组對天下20個省分的實地查询拜访，天下地下信貸的绝對范围在7405 亿元至8164 亿元之間，地下金融范围均匀指数已达28.07，也就至關于地下融資范围占正規路子融資范围的比重為28.07%。据央行查询拜访统计司的查询拜访推算，我國民間融資范围為9500 亿元，占GDP 的6.96%摆布，占本外币貸款的5.96%摆布。据《經濟参考報》2005 年9月16日表露：“据守旧估量，海内民間本錢跨越12 万亿元，已從残剩本錢成长為財產本錢和金融本錢。”實在，因為今朝我國還没有有對民間融資的正常统计口径， 再加之民間融資本身的不規范性、自觉性和隐藏性， 以是很難得悉民間融資简直切范围。但有一點是值得必定的，即我國的民間融資已到达了至關大的范围，并對我國中小企業的成长赐與了壮大的資金支撑。資料顯示，近几年来，我國民間融資成长敏捷，民間融資的主梯己由小我轉向各种經濟组织，包含城乡個别工商户和民营中小企業，假貸資金的用处由侧重糊口消费和姑且急需轉向投資辦厂和做生意辦學，假貸金額由单笔百元升至万元乃至几十万元以上。
值得注重的是，跟着經濟的成长，民間融資的步伐也日益規范。曩昔民間融資一般仅凭口頭许诺或纸条借券便可。如今不但必要正式签约立据，在合同中具體阐明假貸金額、刻日、利率、违约责任等内容，金額大的還需用衡宇等作典質。一些民間融資發財地域，還發生了民間假貸掮客人，他们為假貸两邊沟通訊息、评估項目、代庖手续、收取押金、承當责任，必定水平上促成了民間融資的成长。
2.3 民間金融在中小企業融資渠道選擇中的上風阐發
（1） 民間融資具备必定的優化資本設置装备摆設功效，低落了金融機構支撑民营企業成长的危害，解决了民营企業成长資金不足的抵牾，也减轻了中小民营企業對銀行的信貸压力。
（2）缓解了企業資金抵牾，促成了中小企業快速成长。民間融資弥补了正規金融機構退出县域經濟後所構成的金融支撑“真空”，拓宽了企業的融資渠道。
（3）强化了信誉意識，提高了企業的诚信观念。民間融資不单解决了資金供需两邊的需求，也强化了經濟實體之間互相相信、互相帮忙的民間假貸瓜葛的硬束缚，在必定范畴内能较為有用地防备信息不合错误称所带来的信誉危害，為社會信誉系统扶植营建了杰出的空气。
（4）有益于推動利率市場化，加强民間資金設置装备摆設效力。民間融資随行就市表現出利率市場化的特性。而民間融資資金来历主如果現金和銀行存款，經由過程支取銀行存款，促成了資金在欠發財地域轮回，經由過程資金的公道活動，有用调度民間資金余缺，提高了資金的总體利用效力。
（5）信息上風。重要體如今貸款人對告貸人還款能力的甄别和對貸款的监視两個方面。一方面民間金融市場上的貸款人對告貸人的資信、收入状態、還款能力等相對于比力领會，防止或削减了信息不合错误称及其陪伴的問题；另外一方面因為地區、职業和血缘等缘由，非生薑貼,正規信貸市場上的假貸两邊连结相對于频仍的接触，不消费劲去领會告貸人的信息。
（6）担保上風。起首，很多在正規金融市場上不克不及作為担保的工具在民間金融市場中可以作為担保，比方房產、地皮等這种物品；其次，在民間金融市場上還存在一种社會担保機制或称隐性担保機制。民間金融勾當是創建在民間非正式的一种信赖根本上的。這類居于血缘、亲缘、地缘、學缘上的信赖瓜葛能發生一种壮大的束缚力；再次，联系關系左券本色上也是一种担保。
（7）买卖本錢上風。贸易銀行很大水平上在信貸挑選時重要看典質和私家瓜葛，典質貸款會增长中小企業的融資本錢。而民間金融一般没有典質或担保，對信誉和私家瓜葛的依靠遠遠高于銀行信貸。
（8）利率决议機制上風。民間金融勾當的利率主如果由市場供求瓜葛决议的，不像正規金融機構的利率存在報酬的上限节制，是以，與正規金融機構比拟，民間金融勾當其實不存在收益與本錢、收益與危害不匹配的問题。民間金融機構可以按照資金市場的需求變革来调解利率，可以按照企業的信誉及項目标危害状態调解利率。
3．温州中小企業融資及民間金融
3.1 温州中小企業民間金融近况阐發
跟着鼎新開放的深刻成长，温州中小企業如雨後春笋之势成长，至今已注册建立了约16.7万家。這些企業在促成市場竞争，增长就業機遇，缔造就業機遇，缔造物資財產，加速技能前進，鞭策國民經濟成长和保障社會不乱等方面起到了不成替换的感化。温州轻工財產是動員全市經濟增加的首要主导气力，從海内市場占据率看，今朝，鞋業、打扮、金属外壳打火機、眼镜、剃须刀、锁具、印刷、塑料成品、包装印刷、制笔、合成革等10大行業的海内市場占据率别離到达20%、10%、90%、80%、60%、65%、56%、20%、30%和70%摆布。近两年来，“中國鞋都”、“中國電器城”、“中國金属外壳打火機出產基地”、“中國剃须刀出產基地”、“中國锁都”、“中國制笔之都”、“中國合成革之都”、“中國塑编之都”、“中國塑料薄膜出產基地”、“中國印刷城”、“中國拉链之乡”、“中國眼镜之都”等一批“國字号”的出產基地在温州接踵落户，温州的“小商品、大市場”模式已日渐趋于成熟，在温州經濟成长進程中的职位地方也逐步呈現出来。
但融資難一向是制约温州中小企業成长强大的一大瓶颈。在《金融成长》2011年第7期中，所属中國人民銀行温州市中間支行的钟士取對温州中小企業融資近况做了一個根基查询拜访。据查询拜访顯示，在作為调核對象的105家企業中，此中13家企業暗示企業整體活動資金“严重”；55家企業暗示活動資金“有點严重”。二者合计占到约64.8%的比重。而且查询拜访中發明没有一家企業認為當前資金状態宽松。查询拜访中還發明，因為中小企業本身財政轨制不規范，典質物不足，加之大企業對信貸資本的“挤出效應”，70% 的中小企業資金状態不容樂观。
3.2 温州民間金融的成长特色阐發
（1）民間金融在温州中小企業融資中所占比例呈上升趋向。
由温州市當局金融辦举辦的《金融鼎新立异调研陈述（2009年度）》调研中指出，温州市中小企業融資大多由自有資金、銀行貸款和民間假貸三部門组成。下文数据指的是温州中小企業融資三部門中各年各自所占的比例：
2005年2006年2007年2008年2009年
59：30：1156：30：1454：18：2864：30：650：35：15
從上述表格中可以阐發發明，企業融資的极大比重在于本身的内部融資，其次即是銀行的間接融資，而民間假貸占的比例在比年来有着上升的趋向。迩来，跟着央行從紧貨泉政策的施行，很多中小企業因為本身谋劃状態欠安、信誉品级不高、典質不足等缘由，没法從銀行获得貸款，更多地轉向民間金融。
（2）温州民間金融（本錢）范围巨大，成长敏捷，與銀行、信誉互助社一块兒構成為了温州本錢市場的有機構成部門，必定水平上影响着温州地域的經濟成长。
2010年4月，中國人民銀行温州市中間支行就温州民間假貸問题發放問卷，查询拜访顯示，温州市當地民間假貸容量到达人民币560亿元，有89% 的家庭小我和56.67%的企業介入到民間假貸中。据领會，今朝温州的民間活動資金有6000多亿元，它的年均增加速率达14%，只需5年，总量就可以翻番。但庞大的活動資金中仍有很大一部門在寻觅前途，若是可以公道的指导温州民間本錢流向中小企業，無疑可以弥补温州今朝中小企業庞大的資金缺口。
（3）温州民間金融高利率，中小企業民間金融多以短時間假貸為主。
2008年金融危機的時辰，浙江省銀监局曾做過一個调研，那時民間最高的假貸年利率曾到达130%。跟着2009年國度履行适度宽松的貨泉政策，出格是4万亿元投資布景下，民間假貸的利率一度下滑，在2009年4月，最低的年利率只有15%摆布。可是跟着2011年頭的銀根收紧，民間假貸又起頭“量价齐升”。据央行温州中間支行监测统计，今朝温州民間假貸年化最高利率在40%摆布。但因為官方数据来历于浩繁担保公司、寄售行、典當等中介機構供给的信息，這些被监测工具本身极可能也是“印子錢”的供應者，因為本身的不正規谋劃，流露给官方的信息會有所保存，是以温州民間假貸現實年化利率應高于40%。如斯高的利率，使得不少存在資金缺口的中小企業望而生畏。不少中小企業業主暗示，如斯高的利率對付利润率只有3%到5%（乃至更低）的企業来讲底子没法經受，只有傍邊小企業資金链断裂、資金缺口紧张、又没法從銀行获得貸款時，才會斟酌經由過程民間金融举行短時間假貸。
（4）温州民間金融重要有三种方法：第一种是亲友老友之間互相拆借；第二种是担保公司、寄售行、典當行、投資公司等變相從事假貸勾當；第三种是地下銀号。
3.3 温州模式的鉴戒意义
在温州，民間金融與民营中小企業的成长之間存在着紧密亲密的接洽，并在中小企業融資中起偏重要的感化。恰是民間金融對中小企業融資的首要感化使得其在國度的按捺政策下得以保存和成长。可以说民間金融就是内生于中小企業經濟的，有其独到的上風，好比民間融資手续简洁快捷，時效性强，門坎较低，较少存在信息不合错误称征象，也没有銀行假貸繁杂的担保手续。從今朝温州民間金融市場来看，可以说温州的屯子、都會信誉社在很大水平上已具有了民营化的中小金融機構的前提，可以經由過程法令律例使得民間金融“阳光化”。但斟酌到我國工具部地域成长的不服衡征象，如许的實驗其實不合适中西部等後進地域，而是可以經由過程在温州等民間本錢發財的地域举行试點，樂成後再举行履历推行。
4．解决中小企業融資問题的對策阐發
4.1 規范民間金融，增强羁系
（1）完美有關民間金融的法令律例，确立其正當职位地方。
我國現有的法令系统對民間金融不具备本色的束缚力和强迫性。是以，建议拔除有關晦气于民間金融成长、與我國實際國情不相顺應的部門，如《不法金融機谈判不法金融营業勾當取消法子》等律例中的有關部門。同時，創建完美相干的法令律例，從法令上界定合法金融與不法金融的界線，對付目标公道正當、利率在给定范畴内的民間金融予以正當化。而對以不法占据為目标举行的金融欺骗、印子錢、洗錢等融資勾當應視為不法融資。采纳“劝导连系”的法子，指导和促成民間融資的規范、康健、有序的成长。
（2）在民間金融“阳光化”的根本上，增强羁系力度。
銀行羁系部分應按照相干法令，将民間金融纳入有關羁系内容，赐與得當的监視和辦理，指导民間金融走向正規化成长，同時严酷取消不法的民間金融勾當，促成金融市場的公允竞争。以温州地域為例，民間本錢正轨增值渠道重要以投資股市、楼市為主，在今朝股市不景气、楼市受打压的环境下，大量資金退出成為闲置資金。若此時當局能出台相干政策指导民間本錢，则能有用解决中小企業的資金欠缺問题。
（3）公道指导民間本錢，鉴戒外國履历，成长瓜葛融資。
瓜葛融資是民間金融和中小企業之間的新型融資瓜葛，它和一般意义上的融資的底子區分在于瓜葛融資不是按照告貸者的客观尺度，如財政状態、信誉品级等，而是按照告貸者的一些“软”信息给企業供给資金支撑。這些“软”信息不容易被察看、證明和量化，必要必定時候的堆集，如企業谋劃者和員工的本質、企業的成长遠景等等。瓜葛融資轨制被認為是經由過程市場手腕，有用解决了西方國度小企業的融資問题，對付中小企業浩繁的我國有很好的鉴戒意义。今朝我國的总體社會信誉轨制還不完美，在中小企業中信息不合错误称征象紧张、融資渠道匮乏，基于這類近况，推動瓜葛型融資具备可合用性和急迫性。在我國很多地域，出格是沿海經濟發財地域，廣泛存在如印子錢、私家銀号等雷同的不法金融機構，虽峻厉冲擊，却没法彻底革除，這也阐明我國今朝急需一种内生于民营經濟的融資模式，而瓜葛融資刚好可以知足這一需求。是以，國度應按照本身體系體例等方面的特色，鼓動勉励瓜葛融資的成长，在國度的监視和規范下，更好地為經濟成长辦事。
4.2 踊跃成长小額貸款公司
小額貸款公司作為迩来鼓起的一個热門，其存在和成长對我國的金融市場有偏重大意义。小額貸款公司可以成為接洽大型金融機谈判小型企業的纽带，真正完美我國的金融系统。同時，由于小額貸款公司的辦事工具明白為小型公司，可觉得许很多多中小型的民营企業供给對應的金融辦事，為民营企業融資供给一条新的路子，從而减缓我國民营企業融資坚苦的問题。今朝在温州，已呈現了很多小額貸款公司，数目位居浙江省第一。這些小額貸款公司履历了從刚呈現時的成长遭到各方限定到如今的职位地方获得認可，中心颠末了很多的磨练。在現行温州中小企業融資難的环境下，小額貸款公司起頭逐步活泼起来。
（1）小額貸款公司與一般贸易銀行的區分
小額貸款公司是由天然人、企業法人與其他社會组织投資設立，不吸取公家存款，谋劃小額貸款营業的有限责任公司或股分有限公司。
小額貸款公司與今朝的銀行貸款有所區分：起首，小額貸款公司不克不及吸取公家存款，而銀行的一項很首要的营業就是吸纳公家存款；其次，辦事工具有所分歧：銀行更青睐大中型客户，而小額貸款公司的工具是急于用錢或达不到銀行貸款門坎的企業。與銀行的放貸門坎较高，审批流程较為繁杂，且必需要知足有房產、商店等作為典質物這一刚性前提比拟，小額貸款公司的門坎要相對于低一些，审批速率快，特别是担保情势機動多样，為那些急需資金周轉的中小企業、個别工商户供给了一种新的融資渠道。据悉，有些处所的小額貸款公司可以在3天—5天發放貸款，单笔金額到达500万元。（貸款利錢的下限是基准利率的0.9倍，上限不跨越基准利率的4倍，刻日一般在1年之内。）
（2）今朝我國小額貸款公司存在的成长窘境及缘由
今朝我國小額貸款公司存在的成长窘境及缘由重要可分為两點：
第一，後续資金不足。按照2008年5月央行和銀监會公布的《關于小額貸款公司试點的引导定见》，小額貸款公司“只貸不存”。對付小額貸款公司資金的来历，銀监會指出了三条路：所有者权柄、捐赠資金、单一来历的批發資金（即至多從两個銀行批發資金）。但不管哪种路子，都面對着實際的後续資金来历不足的問题。以温州地域為例，据查询拜访顯示，已開業的小額貸款公司根基上三個月内就把注册本錢金放完了，以後几近都处于無款可貸的為難地步。
第二，缺少政策優惠，税负太重。就今朝来看，很多的小額貸款公司不但面對着後续資金不足的問题，且常常被排挤在很多優惠政策以外。以浙江省為例，小額貸款公司是按工商企業来征税，而不是按金融機構利差来征收，合计利錢收入的30%要用来缴税。在谋劃早期，資金压力和本錢较高的环境下，企業很難經受。另外一方面，按照相干劃定，小額貸款公司的利率程度，只能在央行基准利率的4倍之内浮動，也就是说，其產物代价其實不能彻底按照市場需求和危害與收益瓜葛来肯定，造成小額貸款公司的红利空間有限。究其缘由，主如果因為對小額貸款公司“非金融機構”的定性酿成的。今朝我國小額貸款公司建立的根据不是有關的金融律例，而是《公司法》，但我國現行的《公司法》并無對触及貸款類营業的公司举行劃定。此項劃定致使了小額貸款公司可延续成长的天赋不足。
（3）解决小額貸款公司成长坚苦的路子
解决小額貸款公司成长瘦小腹,坚苦的路子大致可归纳综合為如下三點：
第一，扭轉“只貸不存”模式，解决後续資金不足問题。國際上，小額貸款组织营業范畴通常為“貸款、储备、保险和汇款”。我國現行劃定“只貸不存”其實不合适國際老例，并且就今朝現實环境看，也是不合适實際必要的，是以不该成為我國成长小額貸款公司的模式。同時，可以响應扩展融資比例，對運营状態杰出、危害节制能力强的小額貸款公司，應将融資比例放宽到本錢金的100％。而對依法合規谋劃、效益较好的小額貸款公司，在運营資金不足時，可以容许其提早經由過程增資扩股增长本錢金，扩展范围。同時简化小額貸款公司向贸易銀行融資的手续。
第二，在扭轉“只貸不存”模式的前提下，将民間金融與小額貸款公司相连系，讓民間金融通太小額貸款公司的情势走上“阳光化”和正當化。當局可以踊跃指导民間本錢的投入，這一部門的資金是庞大的。但同時要放宽小額貸款公司的有關轨制限定，扩展其范围，讓一部門的民間谋利性資金進入可以羁系的渠道，以补充國有贸易銀行網點紧缩後，下层信貸投放的空缺。但同時也必需熟悉到，小額貸款公司的成长其實不能代替民間金融的需要性，只能给一部門民間本錢寻觅正當的前途，其余绝大大都的民間本錢仍需經由過程民間金融系统的完美来指导走上正轨的門路。
第三，實時调解小額貸款公司的法令职位地方，加大政策優惠，减轻税负。不管從國際上小額貸款组织的鼓起與成长趋向看，仍是從我國小額貸款公司的實践看，小額貸款公司都是從事金融勾當的企業组织。是以我國當局可以當令调解小額貸款公司的性子，将其界说為金融组织。究竟上，有些处所已起頭做這項事情。比方，浙江省當局2009年6月出台的《關于促成小額貸款公司康健成长的若干定见》，就将小額貸款公司定性為“以辦事‘三农’和小企業為主旨，從事小額放貸和融資勾當的新型屯子金融组织”，這就扫除小額貸款公司成长中的一些停滞。同時，當局應當制订對付小額貸款公司的優惠政策，如制订触及業務税和所得税的優惠政策；容许小額貸款公司依照銀行同行拆借利率，或介于同行拆借利率和貸款利率之間的利率向贸易銀行融資。
4.3 加强民营企業本身信誉形象
（1）中小企業须确切成长實業。没有實業支持的虚拟經濟就是泡沫經濟，温州中小企業應加速本身的財產進级和立异。一味的等着資金来弥补企業的成长浮泛，只能解决企業的一時之需，而不克不及缔造久长的谋劃效應。促進財產進级、增强企業立异有益于企業顺應如今的經香港腳噴霧,濟成长潮水，為本身赢取更多的政策性支撑。同時，器重市場调研與市場营销辦理，使谋劃項目能顺應市場需求，提高經濟效益。科學辦理，完美各項辦理轨制，創建健全鼓励辦法，提高出產效力。只有當民营企業具备较高的红利程度，才能具备较强的偿债能力，才可以加倍顺遂的举行融資。
（2）器重財政辦理，提高資金利用效力，提高企業信息的真實性及透明度。加强信誉意識，诚笃取信，規范谋劃，創建杰出的企業信用。創建综合股金辦理轨制及企業谋劃事迹的评价轨制，便利銀行對企業的信誉前提做出正确的果断。同時，企業要充實领會銀行的貸款前提，創建杰出的銀企瓜葛，為往後的融資和企業的强大缔造杰出的前提。
（3）器重计劃在企業成长中的首要感化。企業辦理层應答企業有一個久遠的计劃。同時，结應時下經濟金融情况，制订出有益于企業杰出成长的近期计劃。在本次查询拜访中咱们领會到，有些企業存在盲目扩大企業谋劃链的征象，向企業地點范畴以外的其他行業成长，財產链拉的太长，致使企業的資金周轉發生坚苦，紧张影响到了企業的正常谋劃出產勾當。是以，企業不但要做好對付所貸金錢的操纵和奉還的计劃，更應做好全局计劃，如许才更有益于企業的成长。
（4）中小企業應树立身牌观念，提高本身的社會認知度。品牌扶植是企業社會形象扶植的一部門，也是表現企業紧跟經濟潮水、展示其經濟气力的一部門。很多企業都在注意本身品牌的扶植推行。在温州，鞋服行業是中小企業的代表行業。浙江印心鸟鞋業有限公司2011年1月份请来了韩國當红明星张娜拉作代言人，要将温州女鞋品牌打造得更响。在日趋剧烈的市場竞争中，成长必要强有力的品牌推行。浙江第五大道衣饰有限公司在引進美國品牌“Keenfive”的同時，靠品牌计谋和設計團队全新打造男装品牌并加快門店扩大。品牌扶植與推行不但是企業的“形象工程”，也是企業提高本身身份职位地方的有用路子。
4.4 深化完美担保系统、法令系统及市場羁系系统
（1）當局應注意扶植和完美中小企業的典質担保系统。中小企業融資難的一個首要缘由即是在企業范围小，缺少担保物時没有一個可以依靠的担保系统来支撑。對此，當局應明白其在扶植信誉担保系统中的主导感化，加大其對担保機構的投入，使得創建起来的担保系统气力更壮大、笼盖面更廣、担保倍数更高。當局還要致力于扶植一個多条理的担保系统，不但仅局限于當局非红利性子的解救担保，還得扶植與銀行相联系關系的贸易性子的担保，启用保险基金等辦法。
（2）當局應缔造完美的法令體系體例。我國正处于市場經濟的轉型中，各類金融體系體例的律例都不是很完美，而關于中小企業融資的法令律例更是缺少。恰是出于這類环境，當局應制订公布與本地經濟成长和中小企業保存状態相顺應的法令律例，為中小企業在融資問题上供给法令上的包管，消除厥後顾之忧。
（3）當局應完美對付經濟的羁系體系體例。在温州，有很多中小企業存在着谋劃方面的违章征象，好比偷税漏税等，而且在温州浩繁的中小企業中，评级的只占到少少数，阐明在温州的中小企業中存在本身“風格”問题的企業不在少数，也恰是因為這類缘由，中小企業在贸易銀行根基不克不及得到貸款。當局應增强對中小企業的监視辦理，整理此中的不良企業，為温州市中小企業的总體形象、信用扶植阐扬本身的气力。
5．结论
鼎新開放以来，中小企業蓬勃，可是融資難問题一向是制约中小企業成长的凸起問题。究竟上，民間金融一向都在支撑着中小企業的成长，常常成為中小企業出格是小企業特别時代資金的首要来历。但遗憾的是由于民間金融组织常常被定位不法组织，不但其没有正當的职位地方，而其在中小企業成长中的感化也常常被轻忽。
本文安身于民間金融這一視角，在對中小企業融資難問题举行近况阐發和缘由探究的根本上，偏重對温州地域中小企業融資問题及民間金融环境举行了阐發，总结特色和鉴戒意义，并由此提出领會决中小企業融資問题的可行路子，但愿可以或许為中小企業融資問题的解决供给些许参考和鉴戒。
参考文献：
[1] 祝锡萍.企業財政體系：均衡、平衡和掂量[M].浙江大學出书社，2009年2月初版.
[2] 崔燕.海内中小企業融資問题文献综述[J].常識經濟，2010年03期.
[3] 中國中小企業金融辦事跟踪阐發陈述，2011年第2期.
[4] 钟士取.温州市中小企業融資及民間融資近况的查询拜访[J].金融成长评论，2011年07期.
[5] 张國亭.我國民营經濟融資難的缘由與對策[J].收集財產，2008年10期.
[6] 郭成才.我國中小企業融資對策與推動立异计谋[J].贸易經濟，2007年第9期（总第294期）.
[7] 赖文燕.後危機期間中小企業融資難問题钻研[J].鼎新與计谋，2011年07期.
[8] 吴黎潇，马姜琼，倪梦炜.温州中小企業融資担保問题的钻研[J].經濟師，2011年04期.
[9] 郑明明.中小企業民間融資的近况、成因及對策阐發[DB/OL].
？QueryID=148&CurRec=1，2006.
[10] 赵兰. 谈中小企業民間融資渠道的規范[DB/OL].
？QueryID=292&CurRec=1，2007.
[11] 邱承金，黎支兵，饶風明，黄诚. 中小企業民間融資活泼需引發存眷——對湖北荆門市100家中小企業民間融資环境的查询拜访[DB/OL].
？QueryID=365&CurRec=1，2008.
[12] 邢琳.中小企業民間融資的法令構建[DB/OL].
？QueryID=509&CurRec=1，2008.
[13] 曹惠玲.我國中小企業融資與民間金融問题钻研[DB/OL]. |
|
發表於 2023-6-20 15:19:31
收藏