盘点2017汽車金融新模式

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跟着我國汽車保有量和產销量的延续增加，汽車技能的日益成熟，和互联網+對汽車行業的不竭影响，汽車金融的市場范围渐渐扩展，市場主體渐渐丰硕，汽車金融模式也在不竭演进。

2016年摆布，美國重要汽車廠商经由過程融資租赁方法贩賣汽車数目占其总销量的30%以上。与之比拟，汽車融資租赁在我國浸透率较低，行業成长仍处于低级阶段。

2017年7月1日，《汽車贩賣辦理法子》落地施行，為汽車融資租赁行業带来新一轮成长海潮，同時“以租代购”的新模式迅疾成长，浩繁本錢向融資租赁行業涌入，以致于有媒體将2017年称為“汽車融資租赁成长元年”。

同時，baidu、阿里、腾讯、京东BATJ互联網巨擘起头结構互联網汽車金融行業，又据不彻底统计，2017年以来，互联網汽車金融平台共完成超21笔融資，融資总额约200亿元。此中有13家平台均得到上亿元融資。本錢的大量涌入使2017年互联網汽車金融行業竞争加重。

按照分歧介入主體對付汽車消费金融市場份额的切割环境来看，贸易银行依然盘踞我國汽車金去疣,融市場的主导职位地方，其市場份额在60%-70%；汽車金融公司的市場份额在20%-30%；金融租赁、融資租赁、互联網汽車金融公司、SP等其他機構的市場份额合计在10%摆布。

固然贸易银行作為汽車金融的重要介入者，但因為汽車金融范畴较大的红利能力，吸引着愈来愈多的介入者的进入，也由此激發了汽車消费金融模式立异的潮水。本文重要针對付汽車金融的C真個消费金融模式，梳理清点2017年的汽車消费金融市場台灣運彩場中，，并對2018年1月1日见效的《汽車貸款辦理法子》予以解读。

（一）融資租赁的融資范畴广，限定低，较金融貸款比拟上风凸起

比拟于金融貸款而言，融資租赁公司（除金租外）從属于商務部羁系，不受银监會對付汽車消费貸款首付比例及貸款周期的营業限定。跟着各大都會陸续推出限牌政策，融資租赁公司為临時没有购車费格的消费者打開了通道。

（汽車金融貸款与融資租赁比拟）

中國汽車融資租赁市場的介入者显現出多元化的成长趋向，除传统的整車廠系、经销商系与专業租赁公司外，互联網系在本年堪称“异军崛起”，“以租代售”成了2017年汽車金融范畴的热门辞汇，但实在质為汽車租赁营業的新交融，對這部门将鄙人文互联網+汽車金融中予以详解。

（各家数代表企業）

（二）传统汽車融資租赁模式——多方位的為客户解决融資需求

1．直租——解决无車人的車辆需求

直租模式下，融資租赁公司按照消费者选择采辦車辆，与经销商签定《采辦合同》，同時車辆挂号在融資租赁公司名下，消费者与融資租赁公司签定《融資租赁合同》。

长处：

(1)對融資租赁公司：因為直租模式中，車辆及車牌所有权在融資租赁公司旗下，呈現承租人违约情景時，融資租赁公司较轻易举行收回所有权的步伐；

(2)對承租人：企業或小我只需在起头時付出少许包管金便可得到車辆的利用权，减轻了車辆采购压力，有益于提高資金周转及操纵率。

错误谬误：

(1)租赁期满后，車辆由承租人留购，但承租人怠于打点車牌和汽車所有权变動手续時，一旦承租人利用租赁物產生交通变乱，融資租赁公司作為車辆所有人将面對极大危害；

(2)在一些限牌都會，車牌自己价值较高，融資租赁公司也會见临承租人租赁期满后怠于奉還車牌的危害；

(3)對融資租赁公司而言，直租模式需自购車辆，對資金请求高，且尾款和残值危害较大。

（融資租赁——直租模式）

2．售后回租——解决有車人的資金需求

售后回租模式里，融資租赁公司采辦了有資金必要的客户的車辆，車辆所有权转移给了融資租赁公司，客户得到了資金。同時融資租赁公司再把車辆租给客户利用，收取房錢，客户继续保存車辆的利用权。

长处：

(1)售后回租模式可以使資產所有人（承租人）在保存汽車利用权的条件下得到所需的資金；

(2)對企業而言，与貸款比拟，经由過程售后回租得到的資金无利用上的限定，规避了银行活動資金貸款必需用于出產谋划周转、不克不及投資固定資產项目扶植的羁系危害。

错误谬误：

实践中，融資租赁公司常常只對車辆打点典质挂号，即客户打点車辆典质挂号手续，质押車辆挂号证，安装GPS，以后正常利用車辆。這类典质不外户，将現实為本身的物典质给本身的做法存在被法院認為名為融資租赁实為假貸的法令危害。

(融資租赁——售后回租模式）

（三）立异“保值回购+残值租赁”模式——機動处置車辆折旧贬值问题

2017年上半年，天下新能源汽車產销别离完成21.2万辆和19.5万辆，同比别离增加19.7%和14.4%。[1]估计2018年增速還會有所提高，中國新能源汽車已进入快速推行利用期。

消费者在采辦新能源車時，重要挂念在于：一，新能源車技能变化快，車辆贬值速度高，如特斯拉電動汽車三年间贬值50%。二，新能源汽車常常比同类型雷同设置装备摆设的燃油車代价更高。而保值回购+残值租赁為解决消费者以上两個挂念供给了很好的解决方法。

保值回购，即消费者在购車時廠家许诺在消费者购車后的必定時代内，依照商定的代价對車辆举行回购，锁定残值。

以特斯拉2015年曾在中國境内供给的“保值许诺”為例，只要車辆合适以下两個前提，在車主貸款购車三年后，若車主有車辆回购需求，特斯拉在颠末前提审核后會以约50％的购入代价回购車主的Model S。

1.車主购入Model S時的貸款额度需為車辆购入价的60%以上；

2.貸款期数在36期或以上；

3.車主在三年内的行驶里程需少于六万千米，超越部门将依照3.25元/千米扣除保值代价。

残值租赁指用户每個月所付出的房錢重要由車辆贬值金额及折旧决议，折旧是廠商建议零售价及其租期竣事后車辆残值之间的差额，即“車价-残值”是融資租赁本錢的重要决议身分。

“保值回购+残值租赁”模式不但削减消费者對付残值的挂念，還可以或许發生不乱的二手車源，有益于新能源汽車成熟二手車市場的創建。

（一）汽車電商平台——涵盖新車与二手車买賣的多样化操作模式

1．汽車電商平台重要成长模式

今朝，我國汽車電商平台重要分為B2B、O2O、B2C、C2C几种模式，此中C2C模式常见于二手車买賣。在新車买賣方面，则以B2C模式的大搜車為代表。各分歧平台的特性类型见下图：

（中國汽車電商平台成长模式）

2.汽車電商平台成长特色——优化信息交互，提高時候成效

操纵互联網平台举行汽車贩賣与传统線下渠道大老爺娛樂城，售車比拟有很多独到的上风：

（1）削弱消费者与贩賣方之间的信息不合错误称的环境：经由過程互联網電商平台，贩賣者可以便捷地举行汽車信息的采集、比拟、优化购車體验，提高時候成效；

（2）汽車電商平台可以基于本身的大数据阐發技能，創建精准的用户画像阐發，從而對用户需求举行精准定位，提高经销商的运营效力；

（3）与線下渠道比拟，互联網電商平台更容易推行本身的影响力，扩展潜伏的消费者群體。

但是，因為收集平台的怪异性，消费者對付平台的依靠度其实不高，是以将来汽車電商平台的成长趋向會是由供给买賣信息、相干买賣辦事、间接介入买賣渐渐变化為直接介入买賣进程（如易鑫、大搜車），并在本身平台成长金融辦事，而非局限在為经销商和金融機構导流上。

（二）互联網汽車金融平台——大数据音波拉皮, 与汽車金融的完善连系

1.互联網汽車金融平台成长模式

互联網汽車金融平台是汽車金融的首要互联網介入者之一，其具有比传统金融機構更加快速的貸款审批速率，同時可寄托大数据技能得到加倍周全真正的用户数据，以此提高本身的坏账甄别率，与電商平台分歧，互联網汽車金融平台凡是也是汽車金融的直接介入者，即公司自己會举行消费者貸款与垫款营業。而且因為其利用自有資金，与其他金融機構的有息資產比拟，互联網汽車金融平台具有更低的資產本錢。

（互联網汽車金融平台成长模式）

2.互联網汽車金融平台典范案例——易鑫車貸

易鑫車貸是易鑫本錢旗下的汽車金融平台，其供给的汽車金融產物包含新車貸款，二手車貸款，交融性汽車融資租赁营業（易鑫開走吧）。在新車貸款方面，公司自营营業推出了一证貸、鑫動貸、鑫享貸等分歧融資方案，分歧融資方案有分歧首付比例与貸款刻日、月供，供消费者选择。

（易鑫車貸贸易模式）

（易鑫車貸金融產物）

在二手車貸款方面，易鑫車貸供给三种貸款方案，包含易鑫自营的一证通、两证通及互助银行供给的金融辦事（比方与安全银行互助的安全银行低利率貸）：

（易鑫二手車貸分歧方案比拟）

在交融性汽車融資租赁营業上，易鑫推出了易鑫開走吧，消费者付最低10%的首付，即得到新車的利用权，車辆所有权则仍归属易鑫所有。消费者付出一年代租后，可选择三年的車貸或一次性采辦，得到車辆所有权，也能够选择将車辆退回或以不异方案開新車。對易鑫車貸而言，若是消费者选择后两种方法，易鑫車貸會将租赁車辆以二手車情势拍賣或出售。

（易鑫開走吧模式图）

這类“以租代售”的模式也是浩繁汽車電商平台推出的汽車金融產物模式，与消费貸款比拟，這类模式可觉得消费者省去很多首付用度，使消费者以更低的本錢得到新車的利用权，但此中也會触及到很多法令问题，比方汽車派司的讓渡等。

中國人民银行、银监會结合公布的《汽車貸款辦理法子》于2018年1月1日见效，该《汽車貸款辦理法子》中會對汽車消费金融行業發生以下影响：

(1)鼓動勉励二手車和新能源汽車的成长，低落貸款门坎。在貸款额度方面大幅提高了二手車的貸款比例（由50%提高為70%），并赐与新能源車较高的貸款發放比例（自用新能源汽車貸款最多發放比例為85%，商用新能源汽車貸款比例為75%），有助于二手車金融市場及新能源車的市場成长；

(2)在信誉评级方面，由“谨慎肯定告貸人資信评级”更改成“谨慎利用外部信誉评级”，增长了外部信誉评级，合适大数据成长趋向，提高了信誉评级機動度；

(3)在担保方面，由“貸款人公布汽車貸款，应请求告貸人供给所购汽車典质或其它有用担保”变化為“经貸款人审查、评估，确認告貸人信誉杰出，确能了偿降血壓藥,貸款的，可以不供给担保”。取缔對汽車貸款典质或其他担保的强迫请求，提高了信貸機構發放貸款的機動度及谋划效力，但也磨练信貸機構的风控能力。

就今朝海内的汽車保有量和汽車需求的进一步增加的近况来看，汽車消费金融的成长仍有至關的空间。跟着汽車消费金融市場介入者的增长，市場竞争愈加剧烈。同時不竭增长的需求也刺激了市場新型营業模式的成长。2017年的汽車消费金融市場尚处于起步阶段，咱们看到不管是腾讯亦或是阿里等BAT巨擘，2017年都加快了團體在汽車消费金融范畴的结構，2018年将是汽車消费金融市場竞争加重的一年，新的汽車消费金融模式已在孕育。

信赖将来的3年间，汽車消费金融市場将會进一步举行行業细分，如安在這個高速增加的市場中得到一席之地，若何可以或许在現有的限牌政策下有所冲破，若何可以或许快速处理不良資產实現資金融通，這些都是2018年汽車金融公司所必要思虑的问题。

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